Poupança volta a ganhar da inflação; veja rendimento hoje

A caderneta de poupança é a aplicação mais tradicional e querida dos brasileiros. Também pudera: criada em 1861 por Dom Pedro II quando a Caixa Econômica Federal foi instituída, ela está há mais de 160 anos na vida da população, e por isso, se sobrou um dinheirinho ou entrou uma grana a mais, não tem jeito, o primeiro pensamento de muitas pessoas é: vai pra poupança.

Assim ela vem funcionando como reserva de emergência, fundo de aposentadoria, espaço para juntar dinheiro e realizar sonhos como a compra de um imóvel ou de um carro.

E seu uso é simples já que basta abrir a conta e depositar o dinheiro. Ela não cobra nenhum tipo de taxa ou imposto porque o dinheiro colocado na poupança é utilizado pelo banco como se fosse um empréstimo que a pessoa está fazendo à instituição financeira.

É por isso que em troca o poupador recebe um pequeno rendimento todos os meses. É um dos tipos de aplicação mais seguros que tem. Mas esse rendimento varia de acordo com a economia brasileira e muito especialmente de acordo com a Taxa Selic, que é a taxa básica de juros da nossa economia.

O grande problema da poupança - em relação a outras aplicações - é que frequentemente ela rende menos do que a inflação. É o que vinha acontecendo nos últimos anos. Porém, esse cenário mudou e é sobre isso que vamos falar nesse artigo. Veja abaixo como funciona a poupança, como está seu rendimento hoje, veja se vale a pena investir nela e compare com outros tipos de aplicação.

Quanto rende a poupança hoje?

A taxa de juros da poupança é igual para todos os bancos. Os rendimentos não são definidos pelos bancos, mas sim pelo Banco Central do país, portanto, independente da instituição financeira em que estiver aberta a conta poupança, o rendimento será sempre o mesmo.

Entretanto, para calcular o rendimento, é preciso considerar dois fatores: a data do depósito e a Taxa Selic vigente.

Taxa Selic

A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira é o principal parâmetro de cálculo para a rentabilidade da poupança. Na última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, o órgão decidiu manter a Selic em 13,75%.

Essa TR é uma taxa de juros de referência que foi criada na década de 1990 e que na época tinha mais ou menos a função que a Selic tem hoje. Atualmente, porém, ele serve como um indicador para a atualização monetária de algumas aplicações financeiras e operações de créditos.

A TR está hoje em 0,14%, fazendo a poupança render, portanto, 0,64% ao mês. O Banco Central divulga, diariamente, a taxa TR.

Data do depósito

Mas, como dito acima, a data em que a aplicação na poupança foi feita também deve ser considerada. Isso porque depósitos feitos antes de 4 de maio de 2012 - na antiga poupança, como é tradicionalmente chamada - rendem sempre 0,5% ao mês + a Taxa Referencial. Sendo assim, elas sempre tem um rendimento de cerca de 6% ao ano.

Já os depósitos feitos depois de maio de 2012 rendem 70% da Selic. Mas atenção: isso vale só enquanto a Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano. Sempre que a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança irá render os mesmos 0,5% ao mês + a TR, da mesma maneira que antigamente.

Poupança x inflação

A Taxa Referencial, portanto, é o que está determinando o rendimento da inflação nesse momento, e ela está em cerca de 1,75% na soma dos últimos 12 meses. Assim, o rendimento da poupança, em 12 meses, foi de 7,89%.

Nesse mesmo período, segundo os dados divulgados recentemente pelo IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - a inflação foi de 5,79%. O cálculo foi feito por meio do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), levantamento que indica a inflação oficial do país todos os meses.

A última vez que a poupança havia superado a inflação foi em agosto de 2020, quando apresentou um rendimento de 0,45% acima do IPCA em 12 meses.

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Então agora vale a pena aplicar na poupança?

Aí é que está! Apesar de a poupança estar superando a inflação, finalmente, todos os especialistas concordam que ela continua não sendo a melhor opção. Notícia ruim não muito boa para tantos que gostam da poupança, não é mesmo?

A primeira razão para afirmar que ela segue não valendo a pena é porque existem muitas outras opções de aplicação, tão seguras quanto a poupança e que oferecem rendimentos muito melhores.

Outra razão é o fato de que o que está em jogo nãoo é apenas o rendimento da conta, mas o poder de compra com esse dinheiro. Quem deixou o dinheiro aplicado na poupança viu o seu poder de compra crescer apenas 0,10% em um ano. Ou seja, quem investiu R$ 1.000,00 - por exemplo - na caderneta nos últimos 12 meses teve um rendimento de cerca de R$ 1,00 acima da inflação.

Assim, mesmo sem cobrar taxa e Imposto de Renda, a poupança perde para quase todas as outras aplicações de renda fixa. Veja abaixo:

Poupança x CDI

Um das melhores alternativas nesse momento, como podemos ver acima, é uma aplicação com rendimento de 100% do CDI, sigla para Certificado de Depósito Interbacário, taxa de juros que é utilizada pelos banco para empréstimos realizados entre eles.

O CDI segue muito de perto a Taxa Selic. Se hoje ela está em 13,75% ao ano, o CDI está em 13,65% ao ano. Assim, uma aplicação em conta com rendimento baseado no CDI é de cerca de 1,13% ao mês.

Há, é claro, descontos como o Imposto de Renda que incidem sobre esse tipo de aplicação. Em alguns casos, quando há movimentação antes de 30 dias, também é necessário pagar o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Ainda assim, o rendimento fica em cerca de 0,88% ao mês, acima dos cerca de 0,6% da poupança.

Então, vale muito mais a pena a aplicação no CDI. Um exemplo de conta desse tipo é o Nubank, por exemplo. A aplicação é bastante segura também e tão simples de ser feita quanto a poupança.